原标题：佛山农商银行：经营成果显著，不足重要吗？
来源：分支行观察
4月21日，银保监会官网披露的行政处罚信息《佛山银保监分局行政处罚信息公开表（2021年3号）》显示，广东佛山农商银行因“贷款业务严重违反审慎经营规则”，被处以罚款25万元；处罚依据主要为《银行业监督管理法》和《流动资金贷款管理暂行办法》。
同日，佛山农商银行官网发布的《2021年第一季度信息披露报告》则显示，至今年3月末该行资产总额1599.66亿元，同比增长11.63%；但是比2020年末减少23.05亿元，增长-1.42%；今年一季度实现净利润3.87亿元，同比增长-29.4%。
众所周知，2020年一季度由于疫情影响，中小银行盈利状况普遍不佳；这对于今年一季度来说就是上年同期基数较小，相关收入利润指标应该呈现明显反弹才算正常。
可是，为什么佛山农商银行表现相反、如此之差呢？2020年度和今年一季度，该行的经营成果与主要不足分别有何具体表现呢？后文将以贷款业务为主线，从规模、结构、质量、收益四个方面进行深入剖析。
一、规模增长的成果与不足
2019年8月，佛山农商银行吸收合并高明农商银行、三水农信联社；当年年末总资产1419.35亿元。如果简单地从账面看，总资产一下子首破千亿元大关，似乎年度同比增长59.43%，但是这个增幅是没有实际可比性的。
2020年末，该行总资产1622.71亿元，同比增长14.33%，增幅高于同期银行业总资产平均增长水平（相关详情见本文附图一）。资产总额增长相对较好的整体背景下，资产结构性增长、资产均量水平还是存在以下两点明显不足。
第一，贷款主业增长相对较慢。2020年末，该行贷款净额821.30亿元，同比增长9.14%，低于同期全国金融机构本外币贷款同比增长12.5%的平均水平；同业资产净额151.38亿元，同比增长15.80%；投资资产净额379.63亿元，同比增长12.04%。
今年一季度，该行贷款净额839.02亿元，同比增长9.11%。一是仍然低于同期全国金融机构本外币贷款12.3%的平均增速；二是仍然低于该行投资资产净额同比增长11.23%的增速。由此可见，2020年以来佛山农商银行信贷主业的增速一直不及同业与投资业务增速。
第二，人均管理资产相对较少。2019年末，广东全省97家农商银行、农信联社的总资产合计3.70万亿元，人均管理资产约5050万元；同期佛山农商银行员工数量3008人，人均管理资产4718万元，刚刚达到同期全国农村金融机构人均水平。
至2021年3月末，该行人均管理资产5305万元（按上年末3015人测算）。作为经济发达地区的城区型农商银行，这一人均数值明显较少。譬如，2020年末全国性股制银行人均管理资产已经达到1亿元。
金融野叔认为，这与佛山农商银行合并不久，分支机构布局、人力资源配置没有合理统筹调整到位有关。例如，至2020年末，该行主要经营区域不过3个区、15个街道办事处和镇，但是物理网点数量多达211个。
二、结构调整的成果与不足
从总资产结构看，合并后的佛山农商银行整体结构符合监管要求，2019年、2020年和2021年一季度，贷款占比分别为53.02%、50.61%和52.45%（相关详情见本文附图二）。
而且，今年一季度该行明显压缩了不生息的现金和低利息的存放央行款项；上述现金类资产季末余额为124.02亿元，比上年末减少了91.49亿元，这也是今年3月末贷款占比、同业与投资资产占比双双比上年末提高的原因。
此外，目前该行投资资产中的非标投资余额不多、占比不高。至2020年末，其基金投资、资管计划、信托计划三类资产的余额合计36.47亿元，在投资资产中占比约9.6%。
在上述显著成果之外，从资产结构上看佛山农商银行还存在以下两点主要不足。
第一，贷款管理不够审慎。本文前言中提及的佛山银保监分局2021年3号行政处罚显示，佛山农商银行主要是违反了《流动资金贷款管理暂行办法》第九条、第十三条第六项、第三十条。
综合上述所涉及的条款，金融野叔判断，佛山农商银行可能存在对关联方（第十三条第六项）发放的流动资金贷款被对方用于投资、固定资产或者其他禁止性领域（第九条）。这方面业界中一般较为常见的现象是，流动资产贷款被用于炒股、购房等，增大了资产泡沫、放大了金融风险。
第二，贷款结构有待优化。一是作为区域性小型银行其零售贷款占比不高，2020年末数值为32.32%。二是贴现垫款的占比较高，2020年末贴现余额238.75亿元，在贷款总额中占比28.23%，在公司贷款中占比41.71%。
三是过去的个人房贷集中度偏高，2019年末个人房贷余额142.49亿元，占贷款总额的18.34%；2020年末降到17.18%（监管部门对城区农商银行的个人房贷集中度一般标准为17.5%，各地可根据实际有所调整）。
三、质量控制的成果与不足
2019年，新机构合并组建的当年，佛山农商银行在核销3.21亿元坏账之后，年末不良贷款余额6.89亿元，不良率0.89%，相对指标达到近十年来的账面最好水平。
2020年，在累计压降不良贷款10.39亿元（其中核销3.01亿元）之后，年末不良贷款余额9.74亿元，不良率1.15%；明显优于同期商业银行不良率1.84%的平均水平（相关详情见本文附图三）。同时，信贷质量存在以下两点不足。
第一，涉房贷款质量劣变趋势较为明显。从新增不良贷款（不含已收回数额）的行业分布看，2020年末该行房地产业、建筑业分别新增4.56亿元和1.15亿元不良贷款，在全部新增不良贷款的占比分别为38.06%、9.60%；此外个人消费和按揭贷款新增0.75亿元不良贷款（涉及客户275户），占比6.26%。
第二，贷款五级分类不够准确。2020年12月30日，银保监会官网披露的《佛山银保监分局行政处罚信息公开表（2020年18号）》显示，佛山农商银行因“贷款风险分类不准确”被处罚款25万元。
这一行政处罚主要对应的依据为《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》第六条第二项，即对于贷款的正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类五级分类标准，没有严格遵守，这就涉及贷款质量全面真实反映的问题。
所以，尽管近年来佛山农商银行不良率似乎优于行业平均水平，但是关注类贷款占比明显偏高。例如，2018年末和2019末，该行关注率分别为4.62%和4.31%（野叔暂未在2020年度报告中发现这一年的关注率数据），而同期商业银行平均关注率分别只有3.13%和2.91%。
四、盈利能力的成果与不足
首先，从营业收入看。2020年佛山农商银行实现营收32.17亿元，同比增长12.21%。
2021年一季度实现营收6.61亿元，同比增长-24.97%；其中利息净收入和投资收益分别同比增长-15.95%和-77.14%。前者比上年同期减少1.15亿元，主要原因在于一季度利息支出7.37亿元，同比增长19.84%。
其次，从净利润看。2020年度，佛山农商银行实现净利润13.81亿元，同比增长1.02%。这一增幅数值虽然不大，但是放在同期商业银行净利润同比下降2.7%的背景下也是非常亮眼的经营成果了。
然而，2021年一季度，在计提减值损失绝对数额变化不大的情况下，由于营收同比降幅较大、支出同比降幅较小，该行实现净利润只有3.87亿元，同比下降29.4%（相关详情见本文附图四）。
放在今年一季度商业银行净利润同比增长1.5%的形势下，佛山农商银行的盈利能力明显走弱还是值得关注。
结语
最后值得一提的是，佛山农商银行《2020年度报告》显示，该银行对外投资中包括持有中山农商银行8.0%的股份；而在其最大十名股东中，第七大股东即中山农商银行，持有佛山农商银行2.73%的股份。这意味着，两家同省的农商银行之间存在相互持股的现象。
虽然说“船大抗风浪”，前年佛山农商银行吸收合并另两家机构对于彼此增强抗风险能力肯定是有利的，体现在指标上就是目前该行资本充足率、拨备覆盖率相对优良；但是，在管理上，原来三家机构的理念融合与行动协同是当前必须高度重视的问题；在经营上，加强资产与负债质量管理、特别是贷款管理也是该行当前必须高度重视的工作。
责任编辑：陈嘉辉
原标题：佛山农商银行经营成果显著不足重要吗
